[책상] 2023 미래지도(주식투자 섹터분석) - 이상우

2023 미래지도 저자 이상우 출판 여의도 책방 발매 2022년 12월 15일.

2023 미래지도저자 이상우

– 약력: 금융교육플랫폼 투공의 대표강사, 투자자산운용사/증권투자상담사/금융자산관리사/선물거래상담사/APK자격보유 – 저서:『2023 미래지도』『2022 미래지도』『이상하게 쉬운 주식』『주식투자를 끝내다』『투자노트』『이것이 진짜 주식이다』『주식차트절대비기 300선!』 등 – 유튜브 미래경제 www.youtube.com/ @future_economy 2023 미래지도 내용

-부제:고물가, 고금리, 높은 환율을 이기는 전 방위 투자 전망 분류:국내 도서>경제 경영>재테크/투자>주식/펀드-내용:『 2022미래 지도 』에 이어『 2023미래 지도 』에서는 한국 경제를 이끄는 핵심 산업으로 그 이유를 설명한다. 이에 대해서 산업을 이끄는 주요 기업 리스트, 기업의 사업 현황을 일목요연하게 기재했다. 무엇보다 성장이 예상되는 산업 섹터에 대해서 시장 규모, 성장 근거, 비즈니스 구조, 밸류 체인, 관련 국내 기업에서 글로벌 기업 ETF까지 14분야, 25테마주를 분석하는 충실시켰다. 2023미래 지도 목차

서문_그래도기회는있다

PART 1미래에 투자하는 1. 반도체| 2. 바이오&헬스 케어| 3. 미래 모빌리티| 3-1. 전기 자동차#3-2. 수소 자동차| 3-3. 자동 운전| 3-4. 도심 항공 모 빌러티(UAM)| 3-5. 이차 전지| 3-6. 배터리 재활용| 4. 미디어&콘텐츠| 4-1.OTT및 콘텐츠, IP제작| 4-2. 게임, 디지털 콘텐츠| 4-3. 엔터테인먼트| 5. 로봇&AI| 6.K-글로벌| 7. 여행&소비 PART 2위기에서 기회를 보면| 8. 지정학 위기| 10-1)핵심 광물&희토류| 10-2. 방위 산업&우주 산업| 11. 기후 위기 PART 3거시 환경에 맞서12. 높은 환율 대응| 13. 고 인플레이션 대응| 14. 고금리 대응 부록 1.2022년 신규 상장 주식 목록 및 2023년 실적 전망 부록 2. 저자 엄선, 저평가+성장성 동시 보유 종목 10선거 2023미래 지도 기억에 남는 한절-2023년에는 경제 불황이 예상되기 때문에 시장 수급은 철저히 실적 상향이 예상되는 종목에 집중될 것이다. 한번 수급에서 소외된 종목은 일년 내내 소외될 확률이 높다.-2023년 증권 시장에서 성과를 올리기 위해서 우선 3개 방향에서 고민했다. 첫째는 믿음직스럽게 성장을 이루는 미래 산업에 투자할 방향이다, 둘째는 세계 경제를 위협하는 위기 속에서 오히려 기회를 맞이한 산업을 보는 것이며 최후에는 높은 환율/고 인플레이션/고금리 거시 환경에 제대로 대항할 수 있는 투자 아이디어를 갖춘 산업에 접근하는 것이다.-기준 금리 인상이 나비 효과처럼 전 세계에 영향을 미치게 되면 소비자는 지출을 줄이기 위해서 지갑을 내리기 시작했다. 이것은 반도체가 주로 사용되는 전방 산업의 침체를 부르고 DRAM, NAND형 플래시 수요 감소와 가격 하락으로 이어졌다.-글로벌 D램, NAND수급 전망:2023년 제1분기까지는 수요가 주춤하겠지만 이후 수요가 증가한 수급이 점차 개선될 전망이다.쿨퍼블리카 도메인즈, ★★OGQ-유망한 신약 파이프 라인을 가진 기업은 많지만 FDA기준에서 임상 1상에서 신약 발매까지 확률은 항암제 5%비 항암제 11%정도로 극소수의 파이프 라인만 살아남는다. :항암제가 약 20%정도의 높은 점유율, 연평균 성장률 10%이상,-성공한 파이프 라인을 보유하고 있는 기업의 경우 글로벌 제약 기업의 경우 30-70%에 육박하는 압도적인 영업 이익률을 기록하고 있지만 이는 다른 산업에서는 그리 못 보는 이익률이다. -글로벌 제약 시장에서 가장 규모가 큰 자기 면역 질환 분야에서 바이오 시밀러에 대응하고 있는 기업에 주목하자. 특히 블록 버스터 의약품인 휴미라, 스텔라라의 특허 만료가 다가오지만 그들은 현 바이오 시밀러 기업의 성공을 이끈 레미케이드 허셉틴, 아바 스틴 등의 오리지널 의약품 매출보다 훨씬 크기 때문에 바이오 시밀러 기업이 취해수입도 더 커지게 된다.바이오신약 biologics 바이오시밀러 biosimilar (=바이오의약품복제제품) 바이오베터 biobetter 유사성/개발비 오리지널과 동일,20~30억달러 유사하나 동일하지 않음, 1-3억달러 오리지널보다 우수, 2-5억달러 개발기간/규제 10-12년/그동안 미국시장에서 바이오시밀러의 상호교환 가능한 지정이 부족하여 보호됨 5-7년/국가별 승인트랙 5-7년/호환성 지정 불필요- 글로벌 바이오의약품별 시장규모 : CGT(세포, 유전자치료제) 성장세가 두드러지며 절대 매출액은 바이오시밀러가 과반수픽셀 친구 + 언플래쉬-전기 자동차 배터리 성능의 발전, 충전 인프라 확충, 제조 원가 하락 등이 겹치면서 2023년부터 2025년을 기점으로 글로벌 전기 자동차 시장은 폭발적으로 성장할 전망이다. /전기 자동차 시장 침투율이 미국 8%, 중국과 유럽이 20%안팎에 머물고 있어 전기 자동차 시장의 성장은 이제 입구의 단계로 봐도 무방하다. -전기 자동차 1대 내의 부품별 원가 비중:배터리 팩 45%, 모터 및 파워 트레인 15%, 개발지 20%, 기타 20%-미국 IRA및 유럽 원재료 법(RMA)시행으로 조인트 벤처 비중은 2021년 12%수준에서 2026년 54%까지 늘어날 전망이다. 글로벌 기업 간의 JV의 현황과 변화를 항상 체크할 필요가 있다. -수소 전기 자동차는 수소와 산소를 전기 화학 반응시켜서 전기를 얻어 움직이는 차량을 의미하지만 전기 차보다 충전 속도가 빠른 주행 거리가 길다는 장점이 있다. 특히 버스, 트럭, 선박 등에서 수소가 전기 자동차보다 높은 효율을 낼 것으로 기대된다.그린수소 회색수소 블루수소 생산방법 태양광, 풍력 등 재생가능에너지로 생산한 전기로 물을 분해하여 얻은 수소부생수소:석유화학공정, 철강 등 생산과정 부산물 수소추출수소:천연가스를 고온고압의 수증기로 분해하여 얻은 수소회색수소에 CCS기술 적용 온실가스 배출량 없음 수소 1kg 생산시 CO25-10kg 배출 소량의 이산화탄소 배출- 현재 수소차는 한국과 일본 등 아시아 권역이 주도하고 있으며 현대차가 승용 및 트럭 분야에서도 압도적이다. : 현대차 56%, 도요타 22.8%, 혼다 1.9%, 기타 19.2%수소차 전기차 주행거리/충전시간 전기차보다 오래달리기/수분이내 연료보충가능 배터리 효율 늘어 격차메우기/현재 수십분소요 고효율 슈퍼커패시터 실용화시 차이없음 충전거치대/무게별 저장시설 필요/출력 대비 무게가 가벼운 전원만 있으면 어디서나 충전/출력 대비 다소 무거운 성능/경제성 열량이 크며 고출력 구현에 유리 / 수소생산과 저장비용이 크기 때문에 구조가 단순하여 승용차 등에 적합 / 전기요금만 부담수소차 전기차 주행거리/충전시간 전기차보다 오래달리기/수분이내 연료보충가능 배터리 효율 늘어 격차메우기/현재 수십분소요 고효율 슈퍼커패시터 실용화시 차이없음 충전거치대/무게별 저장시설 필요/출력 대비 무게가 가벼운 전원만 있으면 어디서나 충전/출력 대비 다소 무거운 성능/경제성 열량이 크며 고출력 구현에 유리 / 수소생산과 저장비용이 크기 때문에 구조가 단순하여 승용차 등에 적합 / 전기요금만 부담수소차 전기차 주행거리/충전시간 전기차보다 오래달리기/수분이내 연료보충가능 배터리 효율 늘어 격차메우기/현재 수십분소요 고효율 슈퍼커패시터 실용화시 차이없음 충전거치대/무게별 저장시설 필요/출력 대비 무게가 가벼운 전원만 있으면 어디서나 충전/출력 대비 다소 무거운 성능/경제성 열량이 크며 고출력 구현에 유리 / 수소생산과 저장비용이 크기 때문에 구조가 단순하여 승용차 등에 적합 / 전기요금만 부담테슬라 팬슈,++ 언플래쉬-글로벌 시장 조사 회사인 AMR은 자동 운전 자동차 시장의 규모를 2019년 542억달러에서 2026년 5650억달러 규모로 연평균 39.5%성장을 예상한다. -자동 운전 차의 구성=GPS위성 신호를 수신하고 위치 계산+전방 카메라:차로 차량 보행자 등 영상 인식+SVM:차량 주변 상황을 영상으로 표시+정밀 지도+라이더:레이저를 스캔 하여 장애물, 지형 감지+레이더:전파를 이용하고 전후방 차량, 장애물 감지센서기능 장단점 라이다광(레이저)으로 사물의 원근감, 형태, 거리, 속도인식센서 중 가장 높은 해상도와 정확도를 가지고 있으며 3D 입체지도 구현이 가능하여 눈과 비 등 날씨에 민감하고 가격이 비싼 편레이더 전자파 송수신을 통한 거리, 속도측정 날씨 등 외부환경의 영향을 거의 받지 않고 사물투과측정이 가능한 표지판을 인식하지 못하고 직선거리만 측정가능 카메라 렌즈를 통해 시각적으로 주변물, 상황인식 질감, 색상, 대비 정도 포착 가능하여 저가 날씨 등 외부환경에 취약하여 장거리 측정함센서기능 장단점 라이다광(레이저)으로 사물의 원근감, 형태, 거리, 속도인식센서 중 가장 높은 해상도와 정확도를 가지고 있으며 3D 입체지도 구현이 가능하여 눈과 비 등 날씨에 민감하고 가격이 비싼 편레이더 전자파 송수신을 통한 거리, 속도측정 날씨 등 외부환경의 영향을 거의 받지 않고 사물투과측정이 가능한 표지판을 인식하지 못하고 직선거리만 측정가능 카메라 렌즈를 통해 시각적으로 주변물, 상황인식 질감, 색상, 대비 정도 포착 가능하여 저가 날씨 등 외부환경에 취약하여 장거리 측정함센서기능 장단점 라이다광(레이저)으로 사물의 원근감, 형태, 거리, 속도인식센서 중 가장 높은 해상도와 정확도를 가지고 있으며 3D 입체지도 구현이 가능하여 눈과 비 등 날씨에 민감하고 가격이 비싼 편레이더 전자파 송수신을 통한 거리, 속도측정 날씨 등 외부환경의 영향을 거의 받지 않고 사물투과측정이 가능한 표지판을 인식하지 못하고 직선거리만 측정가능 카메라 렌즈를 통해 시각적으로 주변물, 상황인식 질감, 색상, 대비 정도 포착 가능하여 저가 날씨 등 외부환경에 취약하여 장거리 측정함돌리필름, 처출 Unsplash-UAM(Urban Air Mobility)은 도시 권역을 수직 이착륙하는 개인용 비행체로 이동하는 공중 교통 체계를 의미한다. /별도의 활주로 없이 육상 수상 건물 옥상 등에 위치한 버티 포트에 이착륙이 가능-Regional Air Mobility:지역 간 항공 모 빌러티. UAM보다 먼 거리 운행 지역 간 항공 모 빌러티-AAA(Advanced Air Mobility):UAMRAM장점을 포함한 광의의 개념. 미래 항공 모 빌러티. 기존 항공 서비스가 수 없는 곳 사이에서 사람과 화물을 이동하는 항공 운송 시스템-글로벌 전기 자동차 폐차 대수와 폐 배터리 시장 규모 전망:2010년 후반에 본격적으로 보급된 전기 자동차의 폐차는 약 10-15년이 지난 2025-2030년부터 본격적으로 증가되며 폐 배터리 시장도 해당 시기에 동반 성장세를 보일 것으로 전망된다.shutter_speed_, 처출안스플래시-OTT시장의 경쟁이 거세지면서 각 플랫폼만 차별화된 콘텐츠만 기존 가입자를 계속 묶어 놓고 지속적으로 신규 가입자를 늘리는 핵심 요소로 부상하고 있다. -2024년에는 국내 OTT구독자 수가 2000만명을 넘어 경제 활동을 활발히 하는 대부분의 사람을 구독층에 흡수될 전망이다. -국내 게임 산업의 매출액 성장을 견인한 모바일 다중 접속 역할 수행 게임 MMORPG의 성장이 한계/콘솔 시장, 그리고/블록 체인 플랫폼과 메타 버스 시장이 중요한 대안으로 떠오르고 있다. /암호 외환 시장의 침체에도 불구하고 P2E시장은 2021년 이후 4년간 연평균 약 19%의 성장을 보일 것으로 전망된다. -메타 버스를 구성하는 핵심 산업의 수익원:성장 사이클의 차기 주자는 하드웨어 부문 AR/VR기기가 유력하다. -엔터테인먼트:소비층은 팬텀이다. IP에 대한 강력한 로열티를 가진 팬텀의 크기와 그것에 따른 구매력은 IT보유 기업 실적의 핵심이다. -인공 지능 학습 방법에 의한 분류- 소매 매출 내 비대면 소비 증가 전망: 코로나 팬데믹 이후에도 비대면 소비의 장점에 익숙한 트렌드에 따라 비대면 비중이 과반을 넘어설 전망이다. / VIP 수요가 견고하게 유지되는 백화점 채널에 대한 관심이 유효하다.유기농 디자인코 땡땡이 안스플래시-스마트 팜 산업은 더 스마트 농업으로 성장하고 있다. 스마트 농업은 스마트 팜 생산 단계만 아니라 가공, 유통, 소비 등 농업 가치 사슬의 모든 단계에 걸쳐서 데이터 인공 지능을 기반으로 농업 혁신을 창출하는 개념이다. /스마트 팜은 생산 기능을 강화하기 위한 시설 장비에 초점을 둔 협의적 개념이다.-고혈압, 당뇨 등 만성 질환자가 증가하면서 환자의 영양 보충 및 관리식으로 주목 받고 있는 메디 푸드가 푸드텍과 연계하여 산업이 급속히 성장하고 있다는 점도 주목할 필요가 있다.-배양 고기-체외 배양에 의해서 생산된 조직도는 세포를 바탕으로 생산한 고기/식물성 고기-식물 미생물 등에서 추출한 식물성 단백질 성분을 이용해서 만든 고기/대체 체육-식물성 원료를 가공하거나 세포를 배양하고 기존의 육류·해산물·유제품 등으로 느낄 수 있었던 것과 비슷한 맛과 식감은 유지하면서 단백질은 그대로 함유한 형태로 가공한 식품소리몬스터 ++ 언플래쉬-미국의 인플레 요인, 포스트 코로나 이후=고유가+공급 부족+보복 소비+경기 고용+통화 정책+재정 정책-인플레이션의 원인의 3개에 의한 분류 1. 양호한 수요 인플레이션:경기 호황 경제 곳 곳에서 재화 서비스 수요가 급증하고 발생하는 인플레이션=수요에서 촉발된 인플레는 중앙 은행이 기준 금리를 인상하거나 시중 유동성을 거둬들이는 정책으로 수요 억제. 대응이 어렵지 않다.2. 코스트 인플레이션:공급으로 문제가 발생하고 수요를 충족시키지 못하고, 공급 부족의 공급량에 의해서 생기는 인플레=인위적 수요 업체 정책에서 필연적으로 경기 하강을 초래한다. 3. 임금 인플레이션:경기 호황 때 인력을 확충하면서 과도한 임금 비용 인플레이션의 일종으로 볼 수도 있다-인플레이션 부작용:1. 통화 가치 하락으로 소득 감소 효과 발생 2. 돈을 준 채권자보다 채무자가 이익 3. 유동성 증가에 따른 실물 가격이 상승 4. 부의 재분배로 인한 소득 양극화 심화towfiqu999999, 출처 Unsplash-인플레이션 시대의 투자:강력한 경제적 호리 보유 기업(독점 기업 브랜드 파워, 강한 판매량, 특허 또는 사업권)=기업:코카 콜라 맥도널드 P&G스타벅스 월마트 코스트코 화이자 무크 BMS죤슨앤죤슨 록히드 마틴 LVMH에르메스 애플 마이크로 소프트 오라클 알파벳=경제적 호리 ETF:MOAT, MOTG, MOTI/가격 결정력 ETF:MTUM, PSET, DGRW-리츠 주의:기본적으로 금리 상승은 부동산 가치를 떨어뜨린 리츠 차이 비용을 늘리는 악재로 작용하고 물가는 배당 가치를 떨어뜨린다. 과거 이를 상쇄하는 경제 성장세가 수반하고 가곡이 의미 있는 수익을 창출했으나 현재의 고물가, 고금리 상황은 경기 침체를 부르는 부동산 시장의 악재로 작용할 수 있기 때문이다.-저자 엄선+저평가+성장성 동시 보유 종목 10=현대 백화점 SK아이 이 테크놀로지, YG엔터테인먼트, 한솔 케미칼, 데쿠 스타 스튜디오 드래곤, 디 엔 에프, 인터 플렉스, 에이 프로 코윈텍 2023미래 지도 검토일년이 시작되는 시점에서는 이런 책을 읽을 가치가 있다. :)1년의 예측이 경제 각 분야에서 쏟아지는. 댈지는 올해가 끝나고 알것. 저자들이 예상하지 못한 변수(전쟁 등)가 나타나면 당연히 예측 결과는 바뀔 것이다. 중요한 것은 각 저자가 어떤 논리로 그런 예측을 했는지 논리적 전개 과정이다. 유망과 쇠퇴의 근거로 무얼 보았는가, 인과 관계와 상관 관계를 파악하면 다른 변수가 등장해도 독자가 그것을 함께 고려하고 자신만의 경제-산업 예측 전망이 있을 것이다.무엇보다 자료의 충실성을 높게 사는(책이 두껍다!) 해당 산업이 주목받는 이유를 알리고 이어 그림과 도표 등을 사용해 해당 산업에 이해를 돕는 자료를 알차게 담았다. 그리고 해당 사업 내에서 주목해야 할 회사의 매출액, 순이익, 사업 특성 및 이슈 등을 간결하면서도 일목요연하게 담았다. 특히 요약해 도표화했기 때문에 시각적으로 보기 쉽고 이해가 직관적으로 가능하다.그래서 부상하는 산업의 기본 이해 시간을 덜어준다. 주식 투자 때문에 기업들의 사업 보고서를 읽으면 사업 개요에 대한 설명이 가득하지만, 잇달아 있기 때문에 이해가 쉽지 않다. 혼자서 파악하는 시간에 이렇게 잘 정리된 자료를 이용하면 기업 이해 시간이 획기적으로 줄어들 것이다. 본서는 각 산업에 대한 기초 지식과 각 세부 산업(전방, 후방)간 관계, 그리고 그 사업을 영위하는 기업의 특징까지 잘 싣고 있다. 국내외 기업에 대한 요약 설명뿐 아니라< 알아 두면 좋은 용어>에서 해당 업계 용어를 일목요연하게 정리하고 놓았다. 정말 영혼을 갈아서 정보 수집하고 정리했다.해당 사업의 밸류 체인의 이해는 각 사업 부문별 중요도의 파악에 선행되어야 하는 것이다, 그 가치 사슬의 핵심 기업을 사전에 이같이 분석하고 톱 다운으로 사업 이해를 돕는다. 보텀업 방식의 사업 파악도 방법과 해당 연도의 부문별 산업 전망을 먼저 들어온 상명 하복의 독수 리뷰의 접근도 매우 효과적이다. 주식 투자를 위한 정보 습득이 아니고도 활발히 전개되는 주요 현대 산업에 대해서 알 수 있다. 각 분야에서 이렇게 다양한 전문적인 사업을 벌이는 이런 회사가 존재한다! 하면서 읽다:)@책 이미지/내용/표의 출처 및 저작권은 모두 상기의 책에 속하는 사진의 이미지는 각’@’출처에 속합니다.