안녕하세요, 별별입니다.오늘은 모바일 어플라이언스에 대해 이야기하고자 합니다.
‘회사소개’ 모바일 어플라이언스는 2004년 설립되어 2017년 코스닥 시장에 상장되었습니다.
자료 : 회사홈페이지
스마트카 & 자율주행차에 관한 제품 및 솔루션 연구개발을 하고 있습니다.주요 사업은 영상기록장치, ADAS, HUD, 내비게이션 제조 및 유통입니다.매출 구성입니다.
자료 : 회사홈페이지
2020년 기준 블랙박스 33%, ADAS 17%, Iot 16%, 내비게이션 15%, HUD 19%입니다. 블랙박스와 내비게이션 제품 포트폴리오에서 제품 포트폴리오를 다양화하고 있음을 알 수 있습니다.
자료: 21년 3분기 보고서
수출 매출이 80% 정도 됩니다.현재 2020년 기준 글로벌 고객은 10개사입니다.(아우디, BMW 등..) 스마트카&완전자율주행 자동차의 기반기술이 될 레이더 영상기록장치, ADAS(Advnaced Driver Assistant System), HUD(Head Up Display) 등의 제품을 개발했습니다.[운전자보조시스템] 운전자보조시스템 ADAS(Advnaced Driver Assistant System)입니다.차량 내외 센서로 운전자와 운전자 주변 상황을 파악해 시각, 촉각, 청각 등으로 운전자의 안전운행을 돕는 시스템입니다.
자료 : 회사홈페이지
현재 차간 거리를 측정하고 차선 이탈 경보, 추돌 방지 시스템 기능이 있습니다.차세대 ADAS 기술은 하이빔 제어, 졸음 방지, 교통표지 인식 기능을 지원합니다.[헤드업디스플레이] HUD(Head Up Display) 차량의 앞유리에 정보를 표시하는 증강현실 장치입니다.운전자의 시선을 전방으로 유지한 상태에서 운행 관련 정보를 제공하여 편의성 & 안전성이 높아질 것입니다.
자료 : 회사홈페이지
자료 : 회사홈페이지[커넥티드, Iot] 커넥티드카라고 불리며 모바일 기기, 인터넷, 차량의 다양한 디바이스가 연결된 자동차입니다.자료 : 회사홈페이지음성 인식으로 내비게이션을 조작하고 속도를 제어하며 교통 정보 등을 얻을 수 있습니다.또한 스마트폰과 연결하여 자동차가 스마트폰 입출력 기능을 수행할 수 있습니다.자료 : 회사홈페이지[블랙박스] 모바일 어플라이언스는 세계 최초의 레이더를 탑재한 초저전력 주차 모드를 구현했습니다.기존 제품 대비 배터리 소모량이 95% 절약돼 과방전 문제를 해결하고 퀵 부팅을 통해 빠른 전후방 레이더를 감지합니다.자료 : 회사홈페이지[내비게이션]독일의 지만스, 보쉬-브라폰트, 일본의 켄우드사등의 기업에 수출해 왔습니다.차량 연결 내비게이션, 교통표지 인식 내비게이션, 음성 인식 내비게이션 등의 기술을 세계 최초로 개발해 왔습니다.자료 : 회사홈페이지자료 : 회사홈페이지자료: 21년 3분기 보고서매출액 대비 연구개발비가 약 9%대입니다.높은 수준입니다.기술개발에 매진하는 회사로 볼 수 있습니다.자료 : 회사홈페이지회사 전략에서 기술 개발 방향을 적어놨어요.’투자포인트’ 1. 자율주행 관련주(스마트카 관련주) 회사 홈페이지에 가보면 CEO 인사말, 전자공시시스템 사업보고서, 분기보고서에 자율주행&스마트카 기술 개발에 주력하고 있다고 합니다.자료 : 회사홈페이지미래를 예측하는 규모는 조금 다르지만 어쨌든”자동 운전 차 시장은 고속 성장할 것이다.”이란 게 요령이라고 생각합니다.상기의 회사 소개로 언급한 제품은 모두 자동 운전 관련 제품인 연구 개발하고 자동 운전, 스마트 카 기능을 점점 더 추가하고 있습니다.개인적으로는 제 관점에서는..자동 운전 관련 주식&커넥티드 카와 스마트 카 관련주가 가장 중점적이라고 생각합니다.2. 애플 카 관련주 애플 카 관련주가 11월 19일에 변화했습니다.애플이 2025년을 목표로 핸들&페달 없는 자동 운전 차인 애플 카의 판매를 목표로 하고 있다고 합니다.애플 카에서 자동 운전 관련 주식에 박차가 몰렸어요.21%가량 상승하다 12%상승했습니다.시장에서는 대장 주까지는 없지만 애플 카 관련주로 모바일 기기를 바라보고 있는 것 같습니다.애플 카 자체가 아직 100%실체가 존재하지 않는 것이고, 목표로 하고 있는 부분이라 솔직히 한국 상장 기업 가운데 애플 카의 생산이 시작되면 부품을 납품할 수 있는 회사를 선택해야 할 것 같습니다.시장에서는 LG전자가 애플 카의 부품을 납품할 수 있다는 것 같아요.모바일 기기도 2016년 4개, 2018년 6개, 2020년 10개 글로벌 고객을 보유하고 있습니다.글로벌 기업에 납품한 이력면 언젠가 애플 카가 나오면 회사의 제품을 납품할 기회는 있을 것 같습니다. 아무튼 애플 카의 얘기가 나오자 애플 카, 자동 운전 관련 주식에서 매수세가 기대됩니다.투자 리스크 1. 아쉬운 실적?회사 실적이 좀 아쉽습니다.글로벌 기업에 제품을 납품하고 있지만 아직 매출액과 영업이익이 생존할 만한 수준인 것 같습니다.자료 : 회사홈페이지대략적인 원인은 주요 가격 변동 요인과 원자재에서 찾을 수 있다고 생각합니다.매출이 P와 Q로 구성되어 있다면 Q를 늘리지 못하더라도 P 가격에서 우위를 점해야 하는데 경영 환경은 유리하게 흘러가는 것 같지 않습니다.제품 판매 가격은 원자재 가격이 오르는 상황에서 높아지지 않은 것 같습니다.자료: 21년 3분기 보고서보고서의 가격 요인을 보면 영상기록장치는 해외 완성차와의 협상에서 단일 가격으로 공급되고 있고 블랙박스와 내비게이션은 경쟁 심화로 판매가격이 하락하고 있다는 겁니다.자료: 21년 3분기 보고서회사 보고서의 주요 원자재 가격은 상승하고 있지만 판매 가격은 하락하고 있습니다.2) 전환사채? 신주인수권부사채…?자료: 21년 3분기 보고서영업이익이 높지 않기 때문에 자금이 없기 때문에 전환사채, 신주인수권부사채가 있는 것 같습니다.자료: 21년 8월 24일 전환가액 조정공시4,153원의 전환사채 조정이 있었습니다.자료: 21년 3분기 보고서전환사채 청구기간이 21년 11월 24일부터입니다.현재 11월 20일 기준 4일 정도 남았는데 현재 주가는 4165원으로 비슷합니다.약 460만주가 주가 급등 시 전환사채가 부담스러울 수 있습니다.자료:21년 8월 24일 신주인수권 행사가액 조정신주인수권부사채도 50억원입니다.조정가액이 4,153원인데 21년 11월 24일부터 전환청구기간입니다.자료: 21년 3분기 보고서물량은 약 110만주 입니다.그러니까… 250억, 약 580만 주가 투자자들에게 부담이 될 수 있습니다.현재 주식수 3200여만주 중 대주주 이재신님 580여만주의 약 17.9%를 제외하면 대략 2600여만주가 유통물량인 점을 참고하면 될 것 같습니다.’주가’ 모바일 어플라이언스의 시가총액은 약 1,350억원 정도입니다.자료 : 네이버금융상장하고 나서 3년간 하락했다가 코로나 이후 큰 상승으로 올라 다시.. 하락하고 있습니다.작년 여름 이후 월급으로는 1년 내내 하락만 해왔어요.금요일 애플카 뉴스에서 자율주행 관련주로 월봉이 양봉으로 나왔는데 앞으로 어떻게 될지 지켜봐야 합니다.성투하십시오:)인플루언서 팬이 되어주세요.^^위 내용은 별별 개인적인 분석이니 참고용으로만 봐주시면 감사하겠습니다. 🙂 투자에 있어서 나에게 어떠한 책임도 없으며 강요, 강제도 없습니다.읽어주셔서 감사합니다.이웃추가 공감 부탁드립니다:)위 내용은 별별 개인적인 분석이니 참고용으로만 봐주시면 감사하겠습니다. 🙂 투자에 있어서 나에게 어떠한 책임도 없으며 강요, 강제도 없습니다.읽어주셔서 감사합니다.이웃추가 공감 부탁드립니다:)