2022년 1월 12일(수) E-트렌드 염승환 보고서 필사하다 E-트렌드 네이버 035420 코스피 목표주가 59만원
4분기 실적은 예상에 부합하는 전망 커머스, 콘텐츠 매출액 성장률은 다소 둔화되나 고성장을 지속
네이버 플러스 멤버십 600만 달성●제페토, 와트패드에 기대
●일본의 전자상거래 성과는 아직 골치 아픈 상황
●금호석유 011780, 종합주가지수 목표주가 33만원 유지
●NBL, 2023년까지 증설 공격적, 이익체력 하향 조정 불가피
●PBR 1.0배 내려 가격 매력 부각 … 주주 환원 정책 나오길 기대
예상배당수익률 8%
SK이노베이션 096770, 코스피 목표주가 40만원
▽정유, 이익 …체력 업그레이드=전지, 적자지만 고객사 증가, 설비투자 증가로 수주 잔액 확대 기대
SK온 상장도 당분간 어려워지더라도 기존 주주들에 신주인수권 부여 가능성
효성첨단소재 298050 코스피 목표주가 99만원 유지
타이어 코드, 단가 상승의 계속.●타이어 업황 개선 기대
아라미드, 10월부터 설비 정상가동 시작
2019년부터는 이익성장 본격화 탄소섬유 : 21년 30억 이익에서 올해 90억원, 내년 160억원으로 증가
롯데케미칼 011170 코스피 전망
●4분기 실적 나빠질 듯=2022년 실적 작년보다 18% 감소
●중국의 경기부양책 기대 밸류에이션, 역사적 바닥
SK렌터카 068400 코스피 목표주가 22000원 유지
●4분기 실적도 호조 기대 해외여행 제한으로 내수 증가
제주도 단기렌탈, 사업용 장기렌탈 호조 지속
PER 10배
덕산 하이메탈 077360 코스닥 목표주가 27000원
기업가치 6100억원 추산, 본업 3300억 + 덕산 넵코어스 300억 + 덕산 네오룩스 2500억
●2022년, 2023년 사상 최대 실적 전망 … 올해 129%, 내년 68%, 영업이익률 18% 이상
●MSB ‘마이크로솔더볼’ 고성장 기대
●IT소프트웨어, 어둡지만 새벽은 온다 … 보수적 스탠스는 당분간 유지
플랫폼이나 NFT와 같은 확장성은 지속적인 게임 투자매력도가 높다.2022년에는 P2E 게임의 본격 성장기에 돌입해 엔씨소프트, 카카오게임즈, 컴투스에 관심이 필요.
앨범 판매량 30% 증가, Hive, SM 주목 Hive BTS, SM NCT
게임, P2E게임 국내출시 갈등 무한돌파 삼국지 리버스, P2E게임 게임 … 게임물관리위원회 사행성 이유로 취소처분 서비스 중단
●소송 제기, 법원 수용, 서비스 재개, 소송 진행엔 게임서비스 가능
▲해외에서 발매되는 P2E게임은 가능=국내에서는 일단 유통은 불가능하다.
●정치권에선 P2E 게임 허용 내지 제도를 재검토해야 한다는 의견
한국콘텐츠진흥원에서는 P2E 게임 지원 정책을 펴고 있는 상황
●제도권 변화도 기대돼
자율주행은 메가테마모빌아이, 24년 레벨4 자율주행차 출시 중국지리차에 레벨4 자율주행시스템 공급 예정 모빌아이는 시가총액 60조 예상 아우디 레벨4 자율주행 실증테스트 공개 올해는 레벨3 출시
메가테마로 떠오른 반도체 칩, 센서, 카메라 삼성전자, SK하이닉스, LG이노텍
개인적인 댓글… 소프트웨어 현대 오토에버, 오비고, 현대모비스
22년간 괄목할 만한 4개 중 1) 소득격차. —> 소비격차 상위 계층의 소득수준 증가 추세의 지속자산가치 상승으로 인한 격차 확대
2) 두 번째, 자산 효율화 –> 오프라인 매장을 리츠로 하는 것
3) 온라인 기업 투자 본격화, 식품 부문 경쟁력 확대, 전망 물류 투자도 확대
4. 위드코로나 시행에 따른 소비활동의 점진적 개선 가능성
편의점, 외식업
스튜디오 드래곤 253450 코스닥 목표주가 13만원
4분기 부진, 내년 작품수 증가 TVN, OCN 드라마 방영 확대 건설 자산(드라마) 1386억원으로 사상 최대 규모
100여 편의 작품을 개발중
파월 청문회●증시 호재 양적긴축 자산매각 시기 특정은 안했다
충분한 논의를 하다, 그때뿐이 아니다.
●”정상화까지 갈 길은 멀다”, “천천히 하다”는 뜻
중국 생산자물가지수 전월대비-기록 예상보다 물가가 낮았던 인플레이션 공포에서 벗어나는 흐름
중국의 금리인하 기대●14일, 17일, 20일 중 인하 기대…늦으면 2월에도 가능
구조적 성장(보유), 회복(단기)